Cách bảo vệ các khoản đầu tư nước ngoài khỏi rủi ro tiền tệ

Rủi ro tiền tệ tiềm ẩn

Không còn nghi ngờ gì nữa, đa dạng hóa là chìa khóa cho đầu tư thành công. Các thị trường toàn cầu không vận động theo cùng một cách, và sự đa dạng hóa giữa các loại tài sản có mối tương quan thấp với nhau theo tỷ lệ thích hợp có thể làm giảm nguy cơ thua lỗ. Sự kết hợp giữa tài sản trong và ngoài nước có tác động tích cực đến lợi nhuận dài hạn và biến động của danh mục đầu tư. Tuy nhiên, những lợi ích này cũng đi kèm với một số rủi ro tiềm ẩn.

Đầu tư vào thị trường nước ngoài

Các nhà đầu tư đổ tiền ra nước ngoài đặt cược không chỉ vào cổ phiếu hoặc trái phiếu mà còn cả trên thị trường tiền tệ. Nếu thị trường chứng khoán nước ngoài mà họ đã đầu tư tăng trưởng 5% và đồng thời đồng tiền của quốc gia đó giảm 5% so với đồng tiền quốc gia của nhà đầu tư, chúng ta sẽ không có lợi nhuận trong trường hợp này.

Ví dụ, từ tháng 7/1995 đến tháng 3/2002, tổng tác động tiền tệ do đồng đô la tăng đạt âm 57.3 so với các đồng tiền Châu Âu, Úc và Viễn Đông. Từ tháng 4/2002 đến tháng 12/2011, tác động do đồng đô la giảm đạt dương 54.4% so với cùng các khu vực trên.

Các nhà giao dịch không nên bỏ qua yếu tố rủi ro tiền tệ khi đầu tư vào thị trường nước ngoài.

Bảo vệ đầu tư trên thị trường chứng khoán

Bảo vệ danh mục đầu tư của bạn bằng một quỹ phòng hộ tiền tệ hoặc đầu tư vào một quỹ giao dịch hối đoái. Các quỹ này giúp loại bỏ rủi ro cho bạn, nhờ đó, bạn có thể tập trung kiếm lợi nhuận trên thị trường chứng khoán. Bảo vệ rủi ro trước biến động của đồng yên Nhật sẽ là một quyết định khôn ngoan trong hơn một năm rưỡi qua. Kể từ ngày 1/1/2013, chỉ số Nikkei đã tăng 45%, nhưng đồng yên sụt giảm 13%. Nhiều ETF phòng hộ tiền tệ đã được giới thiệu trong năm qua và hiện nay loại quỹ này đã có mặt trên toàn thế giới.

Mua tiền tệ tiềm năng được định giá thấp

Các quốc gia với mức nợ cao thường hướng tới sự gia tăng lạm phát. Lạm phát là nhân tố chính, ảnh hưởng tiêu cực đến tiền tệ quốc gia. Mặt khác, các quốc gia có GDP thấp lại có những đồng tiền mạnh đáng để đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm kiếm và theo dõi những quốc gia có nền kinh tế mạnh.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên chú ý đến thâm hụt tài khoản vãng lai, được tính bằng chênh lệch giữa mức nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Nếu giá trị này không ngừng tăng lên, đồng tiền của quốc gia này có thể dao động trong vùng không cạnh tranh.

Trái phiếu nước ngoài là tài sản rủi ro cao

Trái phiếu đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi biến động tiền tệ do mức lãi thấp của tài sản không đủ để bù đắp tổn thất tiền tệ. Đầu tư vào chỉ số trái phiếu nước ngoài có thể mang lại cho nhà đầu tư từ dương 10% đến âm 10% lợi nhuận. Số tiền này gấp đôi những gì một trái phiếu có thể mang lại. Thực tế này khiến thị trường trái phiếu nước ngoài trở thành một bãi mìn, nơi nhà đầu tư có thể mất một lượng lớn số vốn của mình.

Biến động tiền tệ có tác động lớn hơn nhiều đến trái phiếu nước ngoài so với thay đổi giá trái phiếu. Trong lịch sử, hầu hết trái phiếu nước ngoài được phát hành theo định giá đô. Ngày nay, nhiều loại được phát hành bằng đồng nội tệ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể tìm thấy trái phiếu được phát hành bằng đô và đây có thể là một khoản đầu tư ổn định hơn.

Bán tiền tệ yếu được định giá quá cao

Một cách khác để phòng ngừa rủi ro tiền tệ là bán loại tiền tệ mà bạn đang giao dịch trên thị trường chứng khoán. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể mua iShares MSCI Japan ETF và sau đó mua ETF Yên Nhật. Nếu đồng yên Nhật giảm so với đô la Mỹ, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ việc bán quỹ tiền tệ ETF.

Các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro có thể giao dịch bán các loại tiền tệ mà họ cho rằng sẽ giảm giá trị mà không có hàng rào bảo vệ. Tuy nhiên, mọi loại tiền đều giao dịch theo cặp, vì vậy nhà đầu tư cũng cần tiến hành mua một loại tiền tệ khác để giao dịch này hoạt động.

Về cơ bản, nhà đầu tư sẽ tiến hành trao đổi một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác. Nếu anh/cô ấy tin rằng đồng euro sẽ suy yếu so với đồng đô la Mỹ, thì lựa chọn tốt nhất sẽ là bán đồng tiền đó và có thể mua đồng đô. Trong trường hợp này, bạn cần mở cặp tiền tệ EUR/USD và giao dịch bán.

Sau khi đồng euro đạt được mức mục tiêu, nhà đầu tư sẽ mua lại tài sản với tỷ giá thấp hơn và chênh lệch giữa giá bán & giá mua chính là khoản lợi nhuận thu về.

Kết luận

Các khoản đầu tư vào bất kỳ loại tài sản nào ở nước ngoài cần được bảo vệ khỏi rủi ro tiền tệ từ loại rủi ro nhất đến loại an toàn nhất.

FBS cho phép các nhà giao dịch mua và bán tiền tệ từ hơn 15 quốc gia đồng thời cung cấp cho người dùng một số lượng lớn các tùy chọn phòng hộ.

Author: FBS Analyst Team

Xem thêm bài viết của tác giả

Tương Tự

23.02.2023 13:55 Cách Kiếm Lợi Nhuận Từ Giao Dịch Dầu Thô?

Có hàng nghìn, nếu không muốn nói là hàng triệu tài sản trên thế giới, bắt đầu từ đồng euro, đô la, vàng, bitcoin và những tài sản phổ biến khác.

28.12.2022 17:05 Cách Giao dịch Mô hình Nến Ba Con Quạ Đen

Trong giao dịch, chúng ta có thể dựa vào một loạt các tín hiệu vào lệnh khác nhau.

27.05.2022 13:40 Tỷ Lệ Rủi Ro trên Lợi Nhuận: Ý Nghĩa, Công Thức và Tầm Quan Trọng trong Giao Dịch

Điều gì tạo nên một nhà giao dịch sinh lời, thành công, hay một nhà giao dịch tệ? Một số người nói rằng đó là chiến lược giao dịch; một số khác lại cho rằng yếu tố quyết định nằm ở tư duy và tâm lý giao dịch.